Bloquear el comercio se refiere a una gran orden de valores o materias primas que se ejecuta fuera del mercado abierto a través de una transacción privada, típicamente involucrando una cantidad significativa de acciones o un contrato de alto valor. Estas operaciones suelen ser ejecutadas por inversores institucionales, como fondos mutuos, fondos de cobertura o bancos de inversión, y son negociadas directamente entre el comprador y el vendedor, o sus respectivos corredores.
Características clave de las operaciones de bloqueo:
- Gran tamaño: Las operaciones de bloqueo implican una cantidad sustancial de valores o materias primas, generalmente superando el volumen de negociación típico para ese activo en una sola transacción.
- Transacción privada: Las operaciones de bloqueo se realizan de forma privada, lejos de los intercambios del mercado abierto, y son negociadas directamente entre las partes involucradas.
- Impacto en el precio: Debido a su gran tamaño, las operaciones de bloqueo pueden tener un impacto significativo en el precio de mercado del activo que se negocia, especialmente si la transacción ocurre en un mercado con poco volumen de negociación.
Ejemplos de operaciones de bloqueo:
- Un banco de inversión acuerda comprar un gran bloque de acciones de una empresa como parte de una oferta secundaria. El banco negocia los términos de la transacción directamente con la empresa y luego vende las acciones a inversores institucionales.
- Un fondo mutuo decide reequilibrar su cartera vendiendo un bloque sustancial de acciones en una acción específica. El gestor de la cartera del fondo contacta a un corredor para ejecutar la operación fuera de los intercambios del mercado abierto.
- Una empresa comercializadora de materias primas entra en un acuerdo de bloqueo con otra empresa para comprar o vender una gran cantidad de contratos de futuros de petróleo a un precio negociado, evitando el intercambio de futuros.
Casos de operaciones de bloqueo:
- Inversión institucional: Los inversores institucionales a menudo utilizan operaciones de bloqueo para gestionar sus grandes carteras de manera eficiente, lo que les permite comprar o vender posiciones significativas sin causar una volatilidad excesiva en el precio en el mercado.
- Acciones corporativas: Las empresas pueden participar en operaciones de bloqueo como parte de acciones corporativas como recompras de acciones, fusiones y adquisiciones o desinversiones de filiales.
- Mercados de derivados: En los mercados de derivados, como opciones o futuros, las operaciones de bloqueo permiten a los inversores ejecutar estrategias comerciales complejas que involucran múltiples contratos en una sola transacción, adaptadas a sus objetivos específicos de gestión de riesgos o inversión.
