Коллатерализация

«Коллатерализация» относится к процессу предоставления активов или ценных бумаг в качестве залога для обеспечения кредита или финансовой обязательности. Это предполагает предоставление актива кредитору в качестве обеспечения в случае невозможности заемщика выплатить кредит. Коллатерал служит формой защиты для кредитора, снижая риск, связанный с предоставлением денег.

Примеры и случаи:

1. Ипотека: Когда люди берут ипотеку на покупку дома, само имущество выступает в качестве залога для кредита. Если заемщик не выплачивает ипотечные взносы, кредитор может получить право на имущество через ипотечное исполнение.
2. Маржинальные операции: В маржинальных операциях инвесторы могут взять взаймы средства у брокера для покупки ценных бумаг. Купленные ценные бумаги выступают в качестве залога для кредита. Если стоимость ценных бумаг снижается значительно, брокер может потребовать дополнительного внесения средств или ценных бумаг для поддержания требуемого уровня залога.
3. Залоговые кредиты: Для залоговых кредитов, таких как автокредиты и обеспеченные личные кредиты, часто требуется залог. Транспортное средство или другие финансируемые активы выступают в качестве залога для кредита. Если заемщик не выплачивает кредит, кредитор может начать процедуру реализации залога, чтобы взыскать часть или полностью погасить оставшийся долг по кредиту.
4. Эмиссия долга: В корпоративной финансовой сфере облигации и другие инструменты долга могут быть обеспечены определенными активами или потоками доходов компании-эмитента. Это обеспечивает уверенность держателям облигаций в том, что у них есть право на определенные активы, если эмитент не выполняет свои обязательства по долгу.
5. Обеспеченные криптовалютные кредиты: С появлением децентрализованных финансов (DeFi) люди могут обеспечивать свои криптовалютные активы в качестве залога для получения кредитов. Смарт-контракты на блокчейн-платформах удерживают залог до погашения кредита. Если заемщик не выплачивает, залог продается для покрытия задолженности.

Коллатерализация помогает снизить риск для кредиторов, предоставляя форму обеспечения и позволяя заемщикам получать финансирование, на которое они в противном случае не были бы пригодны. Однако заемщики должны быть осведомлены о последствиях невыплаты кредитов, так как это может привести к потере заложенных активов.