Маржинальная торговля — это метод торговли активами с использованием заемных средств у брокера для увеличения стоимости собственного капитала трейдера. Это позволяет трейдерам увеличить потенциальную прибыль, увеличив размер своих позиций. Однако маржинальная торговля также сопряжена с повышенным уровнем риска, поскольку потери могут превысить первоначальные инвестиции.
Основные аспекты торговли с использованием маржи включают:
- Заемные Средства: При торговле с использованием маржи трейдеры берут взаймы деньги у своего брокера для увеличения своей покупательной способности. Эта заемная сумма, известная как маржа, позволяет трейдерам приобретать больше активов, чем они могли бы сделать только с использованием собственного капитала.
- Требования к Марже: Брокеры требуют, чтобы трейдеры поддерживали определенный уровень собственных средств на своих счетах с маржой, известный как требование к марже. Это гарантирует, что у трейдеров достаточно средств для покрытия потенциальных убытков и снижает риск дефолта.
- Плечо: Маржинальная торговля предоставляет плечо, что означает возможность контролировать больший размер позиции с помощью меньшего объема капитала. Плечо усиливает как потенциальную прибыль, так и потери, поскольку прибыль и убытки рассчитываются на основе общего размера позиции, а не только первоначальных инвестиций трейдера.
- Вызовы по Марже: Если стоимость позиций трейдера падает ниже определенного порога, известного как уровень обслуживания маржи, брокер может выдать требование о пополнении маржевого счета. Это требует от трейдера внесения дополнительных средств на счет для соответствия требованиям к марже или закрытия части его позиций для снижения риска дальнейших потерь.
Примеры:
- Предположим, что у трейдера есть $10,000 капитала, и он хочет купить акции на $20,000. С использованием торговли с маржой трейдер может взять взаймы еще $10,000 у своего брокера для осуществления покупки, эффективно удваивая свою покупательную способность.
- В торговле криптовалютами с использованием маржи трейдер может использовать плечо для контроля большего размера позиции, чем его первоначальные инвестиции. Например, с плечом 10x трейдер может контролировать позицию на $10,000, имея всего $1,000 собственных средств.
Случаи:
- Увеличение Доходности: Маржинальная торговля позволяет трейдерам увеличить потенциальную прибыль, контролируя более крупные позиции с заемными средствами. Однако это также увеличивает риск существенных убытков, особенно на волатильных рынках.
- Вызовы по Марже и Ликвидации: Если стоимость позиций трейдера снижается значительно, он может получить вызов по марже от своего брокера. Несоблюдение требования по марже может привести к ликвидации позиций трейдера для покрытия убытков, что может привести к значительным финансовым потерям.
В заключение, маржинальная торговля позволяет трейдерам использовать свой капитал для увеличения потенциальной прибыли, но также несет повышенные риски и возможность значительных убытков при неправильном управлении. Трейдеры должны тщательно оценить свою толерантность к риску и использовать соответствующие стратегии управления рисками при участии в торговле с использованием маржи.
